广告

科创板上市的企业必须要有足够的专利吗?

发明专利的数量将会成为上市的重要参考指标之一。

最近,一篇名为《科创板指标初稿》的文章在网上广为传播,不少金融证券类的媒体都在转发,据称这是接近科创板制度设计的人士透露的。笔者查询了上交所和相关国家机构的网站,并无相关的报道,但目前也无官方机构和人员出面肯定或者否定这份初稿的内容。

这份《初稿》称科创板主要有5大类指标,行业属性和业绩是硬指标。

符合国家战略,掌握核心技术,市场认可度高。属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药、新材料、新能源等高新技术产业和战略性新兴产业。

业绩方面,符合下面3个条件之一:

1、连续2年盈利且合计净利润超过5000万元,或最近一年盈利,收入超过2亿元;

2、最近一年营收超过2亿元,且最近三年研发投入占收入比重超过10%;

3、市值超过20亿元,最近一年营收超过3亿元。

初稿还对上市设置了一些其他门槛,但一般都比较好达标,具体可以归纳为3大类:

主体资格:组织机构健全,公司治理规范,为股份有限公司;

会计师出具三年标准无保留意见的审计报告;

实际控制人、董监高、控股股东三年无重大违法违规。

目前科创板的正式指标虽未出炉,网传的初稿也不知真假。我们不妨对科创板的相关文件和官方报道进行梳理,从中推测相关的标准,以便相关投资机构和企业能够早做准备。

11月5日,习近平主席在首届中国国际进口博览会开幕式主旨演讲中宣布,“将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。”

11月14日上午,在上海浦东新区政府与上交所举行的长三角资本市场服务基地揭牌仪式上,上交所发行上市总经理魏刚表示,科创板争取在明年上半年见到成效。

11月20日,上海市副市长吴清出席“2018股权投资论坛”时表示,“科创板是连接科技创新和投资者的重要枢纽,发展科创板有利于为发展潜力大、带动作用强、成长性高的科创企业注入活水,进一步夯实科技发展的根基。”

11月20日,上海市委书记李强前往部分金融机构,围绕“在上海证交所设立科创板并试点注册制”开展调研。李强强调,要瞄准集成电路、人工智能、生物医药、航空航天、新能源汽车等关键重点领域,让那些具有新技术、新模式、新业态的“独角兽”“隐形冠军”企业真正脱颖而出。

11月20日,上海市经信委《关于征集推荐上交所科创板企业名单的通知》。通知要求各有关部门及单位,梳理推荐拟挂牌上交所科创板的优质企业名单,拟挂牌企业名单于11月23日中午前上报。

相关表格显示,推荐企业要在全球或者国内行业地位明显,企业不限于盈利但收入具备一定规模。除主营业务、营业收入、净利润之外,还需要填写拟挂牌企业的研发投入占收入比、已授权专利个数和行业排名。

11月20日,上海市领导班子针对科创板密集表态,从中可以看到科创板的一些信息。关于科创板的企业的业务收入和利润要求,都是客观的标准,判断相对容易。科创板的一个特殊之处是看重企业的科技创新实力,但如何衡量科技创新实力、科创板的企业应该具备怎样的科技创新实力,这一点至关重要。

李强书记的讲话说出了科创板的行业属性,立足高新技术和战略性产业,高耗能和落后产能的企业肯定是没希望在科创板上市的。

关于企业行业属性,笔者认为《中国制造2025》所列的十大领域应该全部符合条件,包括新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械,这也与李强书记的强调基本吻合的。当然芯片和人工智能可能最为突出的两个行业。

关于企业科创实力,上海经信委要求推荐的企业填写研发投入占收入比、已授权专利个数和行业排名。

除上海之外,目前浙江、安徽、湖北、石家庄、无锡等多个省市出台了征集科创板上市后备企业的名单文件。

浙江省要求企业填报的基本情况中,包括“研发、技术人员占比”、“发明专利数量”,还有“新能源、新材料、信息工程、生物制药、节能环保、移动互联、人工智能、先进装备制造、现代服务、航空航天、海洋和其他”这12个门类的所属行业可勾选。

湖北省发布了《关于组织推荐“科创板”后备企业的通知》(下称《通知》),标准是“创新能力强、掌握有核心技术、细分领域行业领先”的企业。

无锡金融办对拟在科创板上市的企业列出三个要求:一是高新技术企业,科技含量高,有相关专利;二是销售收入1亿元以上,净利润为正优先;三是近2年来,销售收入或净利润增长较快。

石家庄高新区科技局官方微信发布了《关于征集企业赴上交所科创板上市的通知》,《通知》提到拟上市科创板两大要求:

一是产业方面,面向有较强科技创新能力和高成长型企业,要求研发投入较高,营业收入中高新技术产值占比较高;二是成长性方面,强调渡过初创期且最近两年营业收入连续增长一定比例的且具有一定规模的科技公司。

石家庄市发布的科创板拟上市企业情况统计表中,要求填写是否为高新企业、产业方面的创新优势,这实际上等于间接有专利的要求。

所以目前根据官方文件和相关领导的讲话推断,科创板企业所属行业要瞄准集成电路、人工智能、生物医药、航空航天、新能源汽车等关键重点领域,这一点可以参考《中国制造2025》。

关于企业的科创实力方面,相关企业最好具有一定数量的授权专利,尤其是发明专利。目前上海、浙江、无锡都直接提及填报授权专利的情况。安徽、湖北、石家庄虽然文件中未明确要求填写授权专利数量,但是从措施看,掌握核心科技、技术创新方面的优势,这些无疑也需要专利佐证,至少相关专利数量应该不少于申报高新技术企业的要求,当然对于软件企业,软件著作权也应该算。

企业掌握核心科技,这个判断标准相对主观,从目前官方的文件和表态来看,专利数量,尤其发明专利的数量将有可能成为重要的参考标准。虽然单纯看专利数量和专利类型很不科学,但鉴于标准的可操作性,发明专利的数量将会成为重要的参考指标之一,专利数量是判断标准中比较客观和可操作的一个。如果在其他条件都差不多的情况下,发明专利数量的指标就显得格外重要了,毕竟这是科创板的上市企业。这应该也是这么多官方文件强调拟上市企业要填写授权发明专利数量的原因。

本文系佑斌授权世界经理人发布,并经世界经理人编辑。文章内容仅代表作者独立观点,不代表世界经理人立场,如需转载请联系原作者获取授权,并请附上出处(世界经理人)及本页链接http://m.ceconlinebbs.com/ARTICLE/8800096562,推荐关注(ID:CEC_GLOBALSOURCES)。

相关推荐

评论

评论共0
扫描二维码,移动端浏览手世界经理人机版更方便